Verlustbremse aktiviert

Money Research Michael Lamla

15. Dezember 2014

Im Oktober hatten wir eine Verlustbremse eingeführt: Verliert ein Musterdepot drei Prozent oder mehr ab dem letzten Hochpunkt, wird es aufgelöst. Es wird wieder aufgebaut, wenn ein entsprechendes Trendsignal ("aufwärts") vorliegt. Diese Situation ist nun eingetreten. Darum wurden die beiden Musterdepots aufgelöst. Sie werden bei geeigneter Gelegenheit neu aufgebaut.

Dritte Bestandsaufnahme

Money Research Michael Lamla

Oktober 2014

Glaubt es oder nicht: Die Musterdepots, die ich bisher bei FAZ.net geführt habe, sind nicht mehr erreichbar. Darum musste ich drei neue Musterdepots aufbauen.

Diese Panne bietet allerdings die Gelegenheit eine Verlustbremse einzubauen. Die bisherige Erfahrung hat gezeigt, dass sich die Musterdepots ungefähr so entwickeln wie der Deutsche Aktienindex (DAX). Wenn die Verluste abgekürzt werden, entwickeln sie sich automatisch besser.

Zweite Bestandsaufnahme

Money Research Michael Lamla

September 2014

Nach zwei Monaten wollen wir wieder eine Bestandsaufnahme machen.

Das erste Musterdepot hat sich schlechter, das zweite und das dritte haben sich besser entwickelt als der Deutsche Aktienindex (DAX).

Im ersten Musterdepot ist ein Wert im Plus (RWE), die Spanne reicht von -6,62 Prozent bis -0,19 Prozent. Im zweiten Musterdepot ist kein Wert im Plus, die Spanne reicht von -2,99 Prozent bis -0,16 Prozent. Im dritten Muserdepot sind zwei Werte im Plus (Commerzbank, RWE), die Spanne reicht von -6,45 Prozent bis +13,29 Prozent.

Im dritten Musterdepot war im September eine Umschichtung erforderlich: Die Deutsche Telekom wurde durch Bayer ersetzt.

In der Bestandsaufnahme vom August wurde die Frage nach einer Verlustbremse gestellt. Aus der bisherigen Erfahrung ergibt sich, dass diese bei minus fünf Prozent angesetzt werden kann. Unterschreitet ein Wert oder ein ganzes Aktiendepot diese Grenze erreicht, wird verkauft.

Erste Bestandsaufnahme

Money Research Michael Lamla

August 2014

Nachdem wir vor einem Monat unsere drei Musterdepots begonnen haben, ist es Zeit für eine Bestandsaufnahme.

Nochmals zur Erinnerung: Jedes Musterdepot enthält fünf Werte aus dem Deutschen Aktienindex (DAX), die ausgewählt wurden nach Kriterien, die allgemein anerkannt sind und in der Fachliteratur immer wiederholt werden, nämlich nach dem Kurs-Gewinn-Verhältnis, der Dividenden-Rendite und der besten Kursentwicklung innerhalb eines Jahrs.

Das erste Musterdepot hat sich so entwickelt wie der Deutsche Aktienindex (DAX), das zweite schlechter und das dritte besser.

Innerhalb der Musterdepots gibt es eine große Spannweite. Im ersten Musterdepot sind zwei Werte im Plus, die Spanne reicht von -4,77 bis +3,48 Prozent. Im zweiten Musterdepot sind zwei Werte im Plus, die Spanne reicht von -6,03 bis +1,09 Prozent. Im dritten Depot ist ein Wert im Plus, die Spanne reicht von -6,07 bis +6,67 Prozent.

Hieraus ergibt sich, dass vor dem Kauf zusätzlich zu KGV, DivR und Relativer Stärke auf Kriterien geachtet werden muss, die darauf hinweisen, dass es mit einem Wert nicht abwärts, sondern aufwärts gehen wird.

Weiterhin ergibt sich, dass es ratsam ist, Verluste abzukürzen und eine Verlustbremse einzubauen.